Korisno - Subota, 04. septembar 2010. |
| Korisno |
|
|
Useful
Uložili ste 100 dolara i u samo nekoliko sati zaradili ste još sto dolara. Kako? Najbolje da krenemo s konkretnim primerom. Pretpostavimo da verujete u rast evra i spremni ste se „kladiti“ na to. Čim evro skoči sa 1,4600 na 1,4700 dolara, zaradili ste 100 dolara.Zvuči jednostavno, zar ne? E pa, formula doista jeste vrlo jednostavna: minoran (nominalni) pomak evra od tek jednog centa, pomnoženo s multiplikatorom 100 koji predstavlja polugu (o čemu će kasnije biti reči), i dobijemo = 1. Kada to pomnožimo sa uloženih 100 dolara, dobitak iznosi = 100 dolara. Znači, udvostručili ste inicijalno ulaganje na krilima rasta od 0,7 posto, koliko pak iznosi stvarna promena kursa evra (sa 1,4600 na 1,4700 dolara). Evo i drugog primera: od početka godine, evro je sa 1,4600 dolara porastao u nepuna 4 meseca na 1,6000 dolara, što je porast od samo 9,6 posto. Međutim, na uloženih 100 dolara, u navedenom razdoblju mogli ste zaraditi 1.400 dolara, što predstavlja dobit od neverovatnih 1.400 posto! Opisanu taktiku moguće je primeniti trgujući na deviznom tržištu, u svetu poznatijem po terminu FX Exchange ili još jednostavnije - FOREX (foreign exchange). Najveća svetska "kladionica" Iako mnogi FOREX poistovećuju s kladionicama, iskusniji će igrači tu uporedbu povezati samo sa onima koji ulaze u FOREX bez ikakvog znanja, te savetovati da se obrazujete i odradite popriličan staž na demo programima.FOREX je najveće finansijsko tržište na svetu, čiji se dnevni obim trgovine kreće oko 2 biliona dolara. Da, dobro ste pročitali. Dva biliona dolara, ili, izraženo u brojkama - 2.000.000.000.000 dolara. Dnevno! Uporedbe radi, dnevni obim trgovine na najvećoj svetskog berzi akcija, New York Stock Exchange, u proseku je manji od 200 milijardi dolara dnevno. No, FOREX za razliku od drugih finansijskih tržišta nema fizičku lokaciju niti centralnu berzu, nego je reč o međubankarskom tržištu, koje podrazumeva elektronsku trgovinu, i u koji je uključena mreža banaka, a praktički je otvorena 24 sata.Nastalo je kao međubankarsko tržište, na kojem se odvijala trgovina devizama među bankama, no devedesetih su se u igru uključili i mali, uslovno rečeno, špekulanti. Do devedesetih je trgovina bila rezervisana samo za velike igrače, a za ulaganje je bilo potrebno čak 10 do 50 miliona dolara!FOREX je zapravo uglavnom egzistirao za potrebe finansiranja spoljne trgovine. Iako su i danas najveći ulagači banke (Deutsche Bank, UBS i Citigroup), da biste se uključili u trgovinu dovoljno vam je samo računar sa (dobrom) internet vezom i nešto gotovine (1.000 dolara, iako neki mini-računi omogućuju ulazak i sa 300 dolara i manje, a od nedavno sredstva se mogu uplatiti i „elektronski“ posredstvom interneta odnosno debitnih (ili kreditnih) kartica kao što su VISA Virtuon i dr.). Trgovina devizama snažno se razvila upravo zahvaljujući internetu i danas se trgovina uglavnom obavlja posredstvom internet servisa čiji su informacioni sistemi povezani sa bankama. Čarobna reč - leverage Profit na uloženi kapital može biti toliko ogroman zahvaljujući tzv. polugi (leverage), koja omogućuje da (relativno) mali depoziti „kontrolišu“ velike investicije. Kod FOREXa, brokeri zahtevaju „margin account“ odnosno račun na koji se polaže novac kao garancija za trgovinu, i na koji će stizati dobici (i, naravno, oduzimati se gubici). A poluga se odnosi na mogućnosti koje proizlaze iz tog računa: na primer, za uloženih 1.000 dolara možete trgovati 1 lot od 100.000 ili čak 200.000 dolara.Prvi slučaj označava polugu od 1:100, dok drugi ide još i dalje, do 1:200. Poluga teorijski može biti i viša, no to ćete dobiti samo ako ste kojim slučajem „dobro potkožen“ hedge fond, a može se, s ciljem redukcije rizika, spustiti i niže (recimo, na 1:50).
FOREX je upravo zbog te poluge mač sa dve oštrice, pa vam se može dogoditi da uložena sredstva vrlo brzo izgubite, jer se upravo zbog poluge gubici, baš kao i dobici - multiplikuju.U primeru sa početka priče, da je kojim slučajem evro, umesto rasta, pao sa 1,4600 na 1,4500 dolara, bio bi to, sa "okladom" na rast vrednosti evropske valute, statistički najveći mogući gubitak od 100 dolara, odnosno, 100%. I tu prestaje svaka sličnost sa konvencionalnim finansijskim instrumentima, kao što su na primer akcije, kod kojih najviše možete izgubiti samo onoliko koliko ste uložili. Jer kada gubitak iz zamišljenog primera dostigne (uloženih) 100 dolara, time igra još uvek ne prestaje, budući da otvorena pozicija "crpi" raspoložive resurse (sredstva na računu) do maksimuma, sve dok ne stigne famozni margin call. Tek je tada igra završena.I upravo u tome leži opojna moć poluge. Kod investiranja u akcije, možete biti dobar ili loš stock-picker, no mogućnost zastrašujućeg gubitka, ukoliko baš niste, recimo, "ubrali" akcije Bear Stearnsa, doista je zanemarivo mala. Kada je u pitanju forex leveraged trading, uloženih 100 dolara zapravo se odnosi samo na imobilizovani deo sredstava i svojevrsni kolateral kojim ne možete raspolagati dok god je pozicija otvorena. No igra traje koliko god dugo poželite. Ili vam to mogućnosti (sredstva na računu) dopuštaju. Nakon zatvaranja pozicije, ponovo možete slobodno raspolagati sa "uloženih" 100 dolara. FOREX trading u Srbiji – „u ilegali“ No, FOREX (foreign exchange) u Srbiji je za sada „van zakona“. Naime, devizno tržište, odnosno, kupoprodaju stranih sredstava plaćanja, reguliše Zakon u deviznom poslovanju i ona je dozvoljena samo bankama (posredstvom kojih posluju pravna lica). Fizička lica mogu kupovati stranu gotovinu osim u bankama samo kod ovlašćenih menjača.Bez obzira na to, na domaćim internet forumima odavno već vlada prilično aktivna rasprava o FOREXu, od saveta za početnike i ocena stranih brokera do razmene strategija iskusnijih trgovaca. Uz to (širom Interneta) postoji i mogućnost edukacije posredstvom online seminara (webinara), tzv. live coaching.Premda je trgovina deviza u Srbiji još uvijek rezervisana isključivo za banke, pojavljivalo su se „firme“ koje su organizovale tečajeve o FOREXu. Iako „one“ tvrde da samo organiziraju edukaciju, ali ne obavljaju trgovinu devizama, mogu biti kažnjene zbog oglašavanja aktivnosti koja je u Srbiji još uvek zabranjena zakonom. Osnovne karakteristike FOREX tradinga Kod FOREXa je bitno znati da se valutama uvek trguje u paru (cross), na primer EUR/USD ili GBP/JPY i dr., i da je dolar najtrgovanija valuta, koja je prema poslednjim procenama prisutna u čak 89 posto transakcija. Sledi evro koji učestvuje sa 37 posto, pa japanski jen sa 20-postotnim učešćem. Kladite se uvek na prvu valutu protiv druge. Primer sa početka priče predstavlja LONG strategiju odnosno igranje na rast evra u odnosu na dolar. Suprotno tome, igra na pad vrednosti evra predstavlja SHORT strategiju, opet (ako je u pitanju EUR/USD cross) u odnosu na američku valutu.Uz već pomenuti leverage, odnosno enorman potencijal zarade, privlačnost FOREXa ogleda se i u činjenici da je trgovina relativno jeftina i da se u pravilu ne naplaćuju naknade (kao brokerima - kod akcija). Jedini trošak trgovine (izvor prihoda providera) je spread odnosno razlika u ceni između kupovnog i prodajnog kursa prilikom otvaranja i zatvaranja pozicije, koja se praktički meri u promilima. Ovome treba pridodati i rollover fee – svojevrsnu kamatu koja se obračunava ostane li pozicija otvorena preko noći (overnight).Može biti pozitivna ili negativna, zavisno o valutnom paru i o tome je li pozicija long (buy) ili short (sell). I još je jedna prednost – likvidnost. Zbog ogromnog obujma trgovine, FOREX je izrazito likvidan, pa vam se neće desiti, kao u slučaju slabo likvidne akcije, da „zaglavite“ u trgovini. Virtualna i stvarna trgovina devizama
Većina online brokera omogućuje vežbanje trgovine otvaranjem besplatnih demo računa, koji pružaju sve mogućnosti poput pravih računa. Kod FOREXa postoji nekoliko vrsta naloga, a među osnovnima su market nalog, limit nalog i stopp loss. Market nalog je uobičajeni nalog kod kojeg se kupuje ili prodaje po trenutnoj tržišnoj ceni. Limit nalog se odnosi na automatsko zatvaranje pozicije na željenoj razini dobitka (na primer, odlučite nakon zarade od 50 dolara pokupiti profiti i likvidirati poziciju).S druge pak strane, stop-loss nalog ograničava gubitak na način da se podesi automatsko zatvaranje pozicije ukoliko stvari krenu neželjenim smerom. Tako se može postaviti zatvaranje ako naš evro (s početka teksta) sa 1,4600 padne na 1,4550 dolara, čime bi se gubitak ograničio na 50 dolara. Naravno, uz silnu konkurenciju koja vlada u ovom segmentu, brojne su inovacije iznedrile različite hibride osnovnih naloga, kreirane prema specifičnim potrebama trgovaca, no u suštini se sve svodi na ta tri osnovna naloga. Još su dva termina bitna u svetu FOREXa: pip i lot. Prvi, pip, označava najmanji pomak u ceni odnosno zadnju, četvrtu decimalu, npr. EUR/USD može se prodati za 1,1914 i kupiti za 1,1917. Istovremeno, lot predstavlja ugovorenu veličinu (pozicije) koja najčešće iznosi 10.000 dolara.Iako mnogi FOREX poistovećuju s kladionicama, iskusniji će igrači takvo poređenje povezati samo sa onima koji ulaze u FOREX bez ikakvog znanja, te savetujem da se obrazujete i „odradite“ popriličan staž na demo programima.
|
